2024년5월18일 (미친 은 가격)
2024년5월18일 : BLOCK MEDIA : 은 가격 온스당 30달러 돌파, 2013년 이후 최고치…금, 비트코인 일제히 랠리
금, 은, 비트코인이 동시에 랠리를 펼치고 있다. 은 가격은 온스당 30달러를 돌파하여 2013년 이후 최고치를 기록했으며, 금은 2400달러대를 돌파했고, 비트코인은 6만7000달러를 바라보고 있다. 17일(현지 시간) 뉴욕시장에서 은은 6.5% 상승하여 온스당 31.49달러에 거래를 마쳤다. 이는 2013년 2월 이후 가장 높은 가격이다. 올해 들어 은 가격은 32% 상승하며 금을 능가하며 주요 상품 중 최고의 성과를 보였다.은 가격 상승은 투자자의 관심 증가와 우호적인 거시경제 상황에서 이루어졌다. 금요일의 가격 상승은 금속 시장 전반의 긍정적 분위기 덕분에 가속화됐다. 필 스트리블(Phil Streible) 블루 라인 퓨처스(Blue Line Futures) 최고 시장 전략가는 “이번 주는 일종의 밈 주식 재현이었다”며 “투기자들이 자연스럽게 다른 분야를 찾게 되고, 은은 그들이 선호하는 대상 중 하나”라고 말했다.
은은 2021년 레딧 소매 거래자들의 주요 대상이 되었으며, 당시 게임스탑과 다른 소형 주식에 대한 매수 광풍을 일으켰다. TD 증권(TD Securities) 수석 상품 전략가 다니엘 갈리(Daniel Ghali)에 따르면 은 가격이 30달러를 돌파하면 상장지수펀드(ETF)들의 대규모 매수 활동을 촉발할 수 있으며, 이는 은의 공급 부족 위험을 증가시킬 수 있다.
블룸버그(Bloomberg) 데이터에 따르면, 목요일 기준으로 실물 은 ETF 보유량은 1.7% 감소하며 투자자들은 여전히 순매도 중이다. 5월 14일로 끝나는 주간에는 자산 관리자들이 코멕스(Comex) 은 선물에 대한 매수 포지션을 2년 만에 최고치로 늘렸다. 이들이 보유한 총 공매도는 총 개방 이자의 11%를 차지했다.
은의 상승세가 금을 능가했음에도 불구하고 가격 측면에서는 여전히 금보다 저렴하다는 분석이 나오고 있다. 두 귀금속은 유사한 거시경제, 대체 투자 자산으로서의 특성으로 인해 대체로 동반 상승한다. 중앙은행의 매입, 중국의 소매 관심, 미국 금리 인하에 대한 기대 등으로 금이 최고치를 기록하며, 은도 동반 상승했다.
은 ETF에 대한 투자자의 관심은 거의 없었지만, 싱가포르 기반 딜러 실버 불리언 Pte(Silver Bullion Pte)와 같은 곳에서는 실물 판매가 증가했다. 은은 금융자산으로서의 가치와 산업용 소재로서의 이중적 성격을 지니고 있다. 특히 청정에너지 기술 분야에서 중요한 재료로, 태양광 패널의 핵심 성분이다. 이 산업의 강력한 성장과 함께 올해 은 사용량은 사상 최고치를 기록할 것으로 예상된다.
2024년5월17일 : 서울경제 : 금·은 등 귀금속 '다이아몬드' 가격 되겠네…
미국 연방준비제도(Fed·연준)의 금리 인하 기대감이 높아지면서 금과 은, 백금 등 귀금속 가격이 상승세를 이어가고 있다. 전문가들은 금 가격이 곧 온스당 2400달러에 도달하는 등 사상 최고치를 경신할 가능성이 있다고 전망하고 있다.CNBC 방송에 따르면, 미국 인플레이션 지표가 예상보다 낮게 나오면서 연준이 조기에 금리를 내릴 수 있다는 기대감이 커지고 있다. 이에 따라 금 등 귀금속 가격이 상승세를 보이고 있다. 금 가격은 15일 3주 만에 최고치를 기록했으며, 16일 오후 소폭 조정되어 온스당 2382달러에 거래됐다.
은 현물 가격은 15일 장중에 온스당 29.73달러까지 올랐다가 소폭 하락해 16일 온스당 29.54달러에 거래됐다. 이는 2021년 2월 이후 가장 높은 수준이다. 백금은 15일 2.4% 상승한 데 이어 16일에도 0.7% 올라 온스당 1077달러를 기록했다. 이는 거의 1년 만의 최고치다.
덴마크 투자은행 삭소방크는 최근 보고서에서 금값이 곧 온스당 2400달러 수준을 넘볼 가능성이 있다고 전망했다. 은은 온스당 30달러까지 오를 수 있으며, 백금도 1130달러까지 상승할 가능성이 있다고 밝혔다. 삭소방크는 "올해는 금속의 해"라며 최근 몇 주 동안 이 테마가 계속해서 추진력을 얻고 있다고 평가했다.
ROTH 캐피탈 파트너스의 JC 오하라 기술전략팀장도 금과 은 가격이 앞으로 몇 달 동안 더 오를 것으로 예상했다. 그는 "금 가격이 더 올라 4월에 기록한 최근 고점을 돌파할 것으로 보이며, 목표가를 2600달러로 설정할 수 있다"고 말했다. 또한 "은의 경우 30달러를 넘어서면 35~37달러 정도까지는 저항이 거의 없을 것"이라고 예상했다.
금 등의 가격 전망을 긍정적으로 보는 이유는 금리 하락 가능성과 관련이 있다. 일반적으로 '안전자산'으로 평가되는 금은 은과 마찬가지로 금리에 반비례하는 경향이 있다. 즉, 귀금속은 이자를 지급하지 않기 때문에 금리가 높아지면 이자를 주는 채권 등에 비해 매력이 떨어져 수요가 감소한다.
그러나 금에 대한 강세 예측만 있는 것은 아니다. 네덜란드 은행 ING의 상품 전략가 에와 만티는 이달 초 발표한 리서치 노트에서 "연준이 신중한 접근을 계속하고 있으며 지정학적 상황도 이미 현재 가격에 반영돼 있기 때문에 이번 분기 금값은 약세를 보일 것"이라고 예상했다. 그는 2분기 금 가격이 온스당 평균 2250달러, 올해 평균 2218달러가 될 것으로 전망했다.
2024년4월18일 : USA Today : Silver price today: Silver is up 19.60% this year
오늘 은 가격: 은은 올해 19.60% 상승했다.오늘 아침 9시 기준 은 가격은 온스당 28.62달러로 개장했다. 이는 전일 대비 0.51% 상승한 수치이며, 연초 이후로는 19.60% 올랐다.
지난 24시간 내 최저 거래가: 온스당 28.12달러. 최고 은 현물가: 온스당 28.80달러.
현물 은 가격은 트레이더들이 즉시 또는 현장에서 사고파는 가격을 반영한다. 반면 선물 가격은 이후 몇 달 후에 인도되는 은에 대한 가격을 반영한다.
외환시장에서 은의 현물가는 XAG/USD로 표시된다. 트레이더들은 전 세계적으로 24시간 내내 은을 거래하기 때문에 가격은 끊임없이 변동한다.
XAG/USD 가격은 달러로 표시된 은 1온스의 가치를 반영하며, 전통적인 통화 쌍과 같은 방식으로 거래된다. 은 거래가 전 세계적으로 이루어지기 때문에 투자자들은 XAG/EUR(유로화), XAG/GBP(영국 파운드화) 등 다른 통화로도 은의 현물가를 추적할 수 있다.
은은 연초 이후 오늘 오전 9시 기준 19.60% 상승했다. 52주 최고가는 2024년 4월 12일 29.80달러였으며, 52주 최저가는 2024년 4월 17일 20.69달러였다.
은의 현물가는 은이 교환되어 즉시 인도될 수 있는 현재 시장 가격을 나타낸다. 그러나 금과 마찬가지로 은 가격은 트로이온스, 그램, 킬로그램 단위로 제공될 수 있다. 주목할 만한 점은 은 가격 표시에 사용되는 표준 단위인 트로이온스가 표준 온스보다 약간 더 무겁다는 것이다. 1트로이온스는 31.103그램 또는 1.097온스와 같다.
전 세계 은 현물가 계산은 복잡한 과정으로, 여러 요인의 영향을 받으며 실물 은 거래보다는 선물 계약에 의해 주로 영향을 받는다.
귀금속 가격
은은 투자자들이 실물, 상장지수상품(ETP), 선물을 통해 거래할 수 있는 4대 주요 귀금속 중 하나다. 금, 팔라듐, 백금 현물가도 다양한 통화로 24시간 내내 업데이트된다.
금/은 비율
금/은 비율은 금 1온스 가격을 은 1온스 가격으로 나눈 것이다. 오늘 기준 금/은 가격 비율은 83.37이다.
금/은 비율이 중요한 이유는 시간이 지남에 따라 이 두 귀금속의 상대 가치를 비교하는 도구가 되기 때문이다. 이 비율은 투자자와 트레이더가 금과 은의 가치가 서로 어떻게 변동하는지 이해하는 데 도움이 된다.
높은 비율은 금이 은보다 비싸다는 것을 시사하는데, 이는 경제적 불확실성을 의미할 수 있는 안전자산으로서의 금에 대한 시장 선호도를 나타낸다. 반대로 낮은 비율은 은의 가치가 상승하거나 금이 덜 비싸지고 있음을 암시한다.
이 비율은 또한 잠재적인 매수 기회를 나타낼 수 있다. 예를 들어 비율이 역사적으로 높다면 일부 투자자들은 비율이 장기 평균으로 되돌아갈 것으로 예상하면서 은을 사야 할 신호로 볼 수 있다.
또한 금/은 비율은 경제 건전성을 평가하는 데 사용된다. 비율의 변화는 시장 심리와 경제 상황의 변화를 반영한다.
은 가격 역사
은 가격은 공급과 수요, 지정학적 사건, 통화 강도, 경제 데이터, 투자 트렌드의 변화 등 다양한 변수에 따라 변동한다. 따라서 은의 역사적 현물가는 수십 년 동안 상당한 변동을 보이며 높은 변동성으로 특징지어졌다.
1970년대 중반 은은 온스당 10달러 미만으로 평가되었다. 그러나 1970년대 말 급격히 상승해 1980년까지 온스당 49달러 이상으로 정점을 찍었다.
이러한 급격한 상승에도 불구하고 가격은 다시 하락했고, 1980년대 후반까지 은은 다시 온스당 10달러 미만에서 거래되었다. 이 수준은 오랫동안 지속되었고 2006년까지 온스당 10달러를 넘지 않았다.
대불황은 은 가격에 또 다른 중요한 시기를 표시했다. 2008년 3월 가격은 거의 두 배로 올라 온스당 약 20달러를 기록했는데, 이는 잠재적으로 글로벌 금융위기와 양적 완화와 같은 후속 경제조치에 의해 주도되었다.
그러나 곧이어 또 다른 급락세가 뒤따라 2008년 10월 가격을 다시 온스당 10달러 선까지 끌어내렸다. 은은 2011년 4월 온스당 45달러 이상으로 치솟으며 또 다른 역사적 상승을 경험했다.
은 가격의 최고점은 1980년 1월 트로이온스당 약 49.45달러였다. 반대로 은 가격의 최저점은 1993년 2월 트로이온스당 약 3.56달러였다.
이 역사는 경제 위기, 시장 투기, 투자자 행태 등 다양한 요인의 영향을 받는 은 시장의 특징인 깊은 하락과 높은 상승을 반영한다.
은 선물 가격
시카고, 홍콩, 런던, 뉴욕, 취리히 등 주요 글로벌 거래소는 거의 24시간 내내 은 거래를 중개한다. 시카고상업거래소(CME)의 한 부문인 COMEX는 선물 계약을 사용해 은 가격을 예측하면서 은 현물가 설정에 중추적인 역할을 한다.
은 선물은 구매자가 특정 미래 일자에 미리 정해진 가격으로 특정 양의 은을 구매하고 판매자가 이에 동의하는 금융 계약이다. 은 선물이 제공하는 표준화로 인해 계약은 거래소에서 쉽게 거래될 수 있다.
은 상장지수상품(ETP)
은 ETP는 폐쇄형 펀드와 증여신탁을 포함해 다양한 법적 구조로 제공된다.
이러한 ETP는 일반적으로 그 구조와 관계없이 감사를 거친 저장소에 은 실물을 보유한다. ETP는 주식과 유사한 티커로 거래소에서 거래되어 투자자들이 저장된 은에 대한 부분 익스포저를 나타내는 주식을 살 수 있게 해준다.
은 ETP의 가격은 변동할 수 있으며 순자산가치에 대해 할인 또는 프리미엄으로 거래될 수 있다. 이러한 변동은 종종 시장의 수급 불균형 때문이다.
게다가 투자자들은 전반적인 수익률에 영향을 미칠 수 있는 연간 운용보수와 기타 비용을 인지해야 한다.
은에 투자하는 방법
은에 투자하는 방법은 각기 고유한 이점과 고려사항을 가진 여러 가지 방법으로 접근할 수 있다:
실물. 이 직접적인 방법은 실물 은괴와 동전을 소유하는 것을 포함한다. 그러나 투자자들은 보관 및 보험 비용, 딜러 마크업, 매수 및 매도 시 매수-매도 스프레드를 고려해야 한다.
ETP. 대부분의 브로커리지 계좌에서 이용 가능하며 더 접근하기 쉬운 대안을 제공한다. 그러나 투자자들은 지속적인 연간 경비율과 은 현물가 대비 발생 가능한 추적 오차에 직면한다. 주식을 실물 은으로 교환하는 것이 항상 보장되는 것은 아니라는 점에 유의해야 한다.
선물. 가격 변동에 대해 투기하거나 헤지할 수 있게 해준다. 이러한 파생상품 거래는 마진으로 이루어지기 때문에 변동성이 매우 크고 잠재적으로 예측 불가능하다. 시장과 그 위험에 대한 철저한 이해가 필요하다.
은 매입이 좋은 투자인가?
은이 좋은 투자인지 여부는 투자자의 목표, 위험 감수성, 고려되는 특정 시기에 따라 다르다. 일부 투자자에게 은은 이미 주식과 채권을 포함하고 있는 포트폴리오를 분산시키는 방법이 될 수 있다.
그러나 투자자들은 여러 요인을 인지해야 한다. 즉, 다양한 형태로 은에 접근하는 데 따르는 한계, 높은 변동성, 장기간의 마이너스 또는 횡보 수익률 가능성 등이다.
또한 은에 대한 투자는 여러 해에 걸쳐 저점을 경험할 수 있으며 항상 광범위한 시장 추세나 인플레이션 압력과 일치하지는 않을 수 있다는 점을 이해하는 것이 중요하다.
자주 묻는 질문(FAQ)
은이 금보다 더 희소한가요?
금이 은보다 더 희소하다. 이 금속들의 희소성은 지각 10억 kg당 해당 금속이 얼마나 발견될 수 있는지를 나타내는 질량 비율을 통해 이해될 수 있다.
금은 10억 분의 4 정도로 발견되는 반면, 은은 10억 분의 75 정도로 더 풍부하다. 즉, 지각에 상당한 양의 금이 있지만 은보다는 훨씬 적다는 의미다.
2024년3월25일 : Investing News Network : Could the Silver Price Really Hit $100 per Ounce?
은의 미래는 어떨까? First Majestic Silver의 Keith Neumeyer는 이 흰색 금속이 온스당 100달러에 이를 것으로 내다봤다.2020년 은 가격은 4년 만에 처음으로 온스당 20달러를 넘어서며 파도를 일으켰고, 그 이후로 20달러 후반대를 여러 차례 시험해왔다. 5월 16일에는 온스당 29.73달러까지 치솟았지만, 아직 30달러를 돌파하지는 못했다.
그럼에도 불구하고 First Majestic Silver의 CEO인 Keith Neumeyer는 이 흰색 금속이 결국 온스당 100달러 이상으로 치솟을 수 있다고 자주 언급해 왔다. 그는 2017년 11월 Palisade Radio와의 인터뷰에서 130달러의 가격 목표를 제시했고, 2022년 8월 Wall Street Silver와의 인터뷰에서도 이에 대해 논의했다. 그는 Kitco와의 인터뷰에서 수년에 걸쳐 3자리 수 은 가격 전망을 거듭 강조해 왔으며, 가장 최근에는 2023년 3월에도 그랬다.
Neumeyer는 올해 2024 PDAC 컨벤션에서 ITM Trading의 Daniela Cambone과 대화하면서 가장 최근에 100달러 주장을 펼쳤다. 그는 때로는 더 대담하게, 2016년에 금이 1만 달러에 이른다면 은이 1,000달러에 이를 수 있다고 제안하기도 했다. 더 최근에는 100달러 은에 대한 그의 예상 일정이 뒤로 미뤄졌지만, 장기적으로 이 금속에 대해 여전히 강세론자로 남아있다.
Neumeyer의 의견이 어디에서 비롯되었는지, 그리고 3자리 수 은 가격이 정말 가능한지 더 잘 이해하기 위해서는 금속의 움직임에 영향을 미치는 요인들과 과거 가격 추이, 그리고 다른 업계 전문가들이 생각하는 향후 은 가격 전망을 살펴보는 것이 중요하다. 먼저, Neumeyer의 100달러 예측에 대해 좀 더 깊이 파고들어 보자.
Neumeyer는 왜 100달러 은 가격을 주장하는가?
은이 Neumeyer가 대담하게 예측한 성공에 이르기까지는 상당한 거리가 남아 있다. 실제로 이 귀금속이 100달러까지 뛰어오르려면, 현재 가치에서 약 350% 정도 가격이 상승해야 한다.
Neumeyer는 이전에 시장 사이클을 2000년과 비교할 수 있다고 말한 바 있는데, 당시 투자자들은 닷컴 버블의 정점에 있었고 광업 부문은 바닥에 있었다. 그는 시장이 2001년과 2002년처럼 조정을 받고 원자재 가격이 크게 반등하는 것은 시간문제라고 생각한다. 2000년에 바로 Neumeyer 자신이 광업주에 대규모 투자를 했고 승리했다.
"저는 몇 년 동안 3자리 수 은 가격을 요구해 왔고, 지금은 더 열광하고 있습니다." Neumeyer는 2020년 1월 한 행사에서 말했다. 그의 논리 뒤에는 여러 요인이 있다고 언급했다. "그러나 저는 조심스럽게 열광하고 있습니다. 왜냐하면 현재 일어나고 있는 것보다 더 빨리 일어났으면 좋겠다고 생각했거든요."
그는 2022년 8월 Wall Street Silver와의 인터뷰에서 3자리 수 은에 대한 지지를 거듭 표명하면서 다행히 자신만 이런 낙관론을 펼치는 게 아니라고 말했다. 사실 그는 그 낙관론에서 추월당했다. "실제로 얼마 전에 누군가 500달러 은을 요구하는 것을 봤어요. 저는 그 정도 수준은 아닙니다. 먼저 50달러를 달성하고 그 후에 어떻게 되는지 지켜봐야죠."
Neumeyer의 입장을 뒷받침하는 또 다른 요인은 은 시장이 적자라는 그의 믿음이다. 2021년 5월 인터뷰에서 Silver Institute가 제시한 은 시장 사상 최대 흑자를 나타내는 공급 측면 데이터를 제시받았을 때, Neumeyer는 이에 대해 노골적으로 회의적이었다. "저는 이 숫자들이 조작된 것 같아요. 전혀 신뢰하지 않습니다."라고 말했다.
그는 은 상장지수상품(ETP)에 대한 순투자를 제외하면 시장이 적자 상태라는 점을 지적했으며, 대부분의 재활용 은이 일반적으로 그런 수치를 공개하지 않는 민간 소유 제련소와 정제소에서 나온다는 점을 감안할 때 연구소의 재활용 데이터 배후에 있는 방법론에 의문을 제기했다.
"제 추측으로는 2022년에 광업 부문이 대략 8억8억2500만 온스를 생산한 것 같습니다. 소비량은 12억14억 온스 사이인 것으로 보입니다. 이는 우리가 소비하는 모든 훌륭한 기술, 모든 최신식 기기 때문입니다. 전기차, 태양광 패널, 풍차 등 우리가 아는 모든 기술에 은이 필요합니다. 이는 상당히 큰 (공급) 적자입니다."라고 Neumeyer는 자신의 회사에 대한 2022년 4분기 개요를 제시하면서 말했다.
2024년 PDAC 인터뷰에서 Neumeyer는 다시 한번 은의 수급 그림에서 이러한 상당한 불균형을 강조했다. "우리는 이 적자 상태로 6년째 접어들고 있습니다. 2024년 적자는 2023년보다 더 클 것으로 보이는데, 그 이유는 무엇일까요? 광부들이 인류의 필요에 비해 충분한 양의 은을 생산하지 않기 때문입니다."라고 말했다.
좀 더 논란의 여지가 있는 것은, Neumeyer가 결국 은이 자매 금속인 금과 분리될 것이며, 컴퓨터에서 전자 제품에 이르기까지 일상생활의 많은 기기와 위에서 언급한 기술에서 필수적이기 때문에 전략 금속으로 간주되어야 한다는 의견이다. 그는 또한 최근 몇 년 동안 은 생산량이 감소했다고 언급해, 대중의 믿음과는 달리 이 금속이 실제로는 희소한 상품이라고 믿고 있다.
Neumeyer의 2023년 3월 3자리수 은 가격 전망은 장기 전망이며, 그는 금이 올해 3,000달러를 돌파할 것으로 믿지만 은은 2023년에 30달러에 그칠 것으로 생각한다고 설명했다. 그러나 일단 금/은 비율이 그렇게 불균형해지면, 그는 은이 치솟기 시작할 것이라고 믿으며, 촉매제만 필요할 것이다.
"Elon Musk가 은 시장에 진출하는 것일 수도 있습니다. Wall Street Journal의 헤드라인에서 은 공급 부족에 대해 이야기할지도 모릅니다. 무엇이 촉매제가 될지 모르겠지만, 투자자들과 기관들은 이 금속의 펀더멘털에 눈뜰 것이고, 그때 은이 움직이기 시작할 것입니다."라고 Neumeyer는 말했다.
2023년 8월 SilverNews와의 인터뷰에서 Neumeyer는 은행들이 은 시장을 억누르고 있다는 자신의 믿음에 대해 논의했다. 그는 높은 매수세에도 은행들이 30달러로 상한선을 둔 이 금속의 선물 시장을 지적했다.
Neumeyer는 "선물 시장에서 1000억 온스의 은을 사려고 해도 가격이 움직이지 않을 수 있는데, 그 이유는 은행이 (당신이 그만큼 소유한다는) 계약서를 써주기 때문"이라고 설명하면서, 매수세가 멈추면 은행들은 투자자들을 시장에서 밀어내고 은을 되사기 위해 가격을 끌어내리기 때문에 기꺼이 숏포지션을 취한다고 말했다. "... 광산업체들이 현 시스템에서 금속을 빼내기 시작하면, 갑자기 은행들은 금속을 얻을 수 있을지 확신할 수 없게 되어, 지금처럼 선물 시장에서 같은 위험을 감수하지 않을 것입니다."
이 인터뷰 한 달 후, 그의 회사 First Majestic은 First Mint라는 이름의 100% 자체 소유 및 운영 주화 제조 시설을 출범시켰다.
2024년 들어 금은 연준의 금리 인하 가능성이 가까워지면서 투자자들의 관심이 재점화되는 모습을 보였다. Neumeyer는 2024년 PDAC에서 Cambone과의 인터뷰에서 이러한 인식에 반박하며 "금에 대한 러시는 세계의 탈달러화 때문입니다. 이는 금리와는 아무런 상관이 없습니다."라고 말했다.
은 가격에 영향을 미치는 요인은 무엇인가?
귀금속이 100달러대에서 거래될 가능성을 더 잘 파악하기 위해서는 가격을 그 수준으로 밀어올리거나 더 멀어지게 할 수 있는 요소들을 살펴보는 것이 중요하다.
미국 달러화의 강세와 미국 연준의 금리 변화는 귀금속에 계속 영향을 미칠 것이며, 지정학적 이슈와 수급 역학 관계도 마찬가지다. Neumeyer는 은을 금에 묶어두는 연결고리가 끊어져야 한다고 믿지만, 현실은 금 가격을 형성하는 대부분의 요인이 은도 움직이게 한다는 것이다.
그렇기 때문에 은 가격 움직임을 이해하려 할 때 금 가격 동인을 살펴보는 것이 도움이 된다. 물론 은은 두 귀금속 중 더 변동성이 크지만, 그럼에도 불구하고 금과 상대적으로 같은 방향으로 거래되는 경우가 많다.
먼저 연준과 금리를 살펴보면, 일반적으로 금리가 높으면 금과 은에 부정적이고 낮으면 긍정적이라는 점을 이해하는 것이 도움 된다. 금리가 높아지면 이자를 적립할 수 있는 상품으로 관심이 이동하기 때문이다.
COVID-19 팬데믹이 발생했을 때 연준은 금리를 1~1.25%에서 제로 수준으로 인하했다. 그러나 인플레이션 상승으로 연준을 비롯한 다른 중앙은행들이 금리를 인상하면서 금과 은에 부정적인 영향을 미쳤다. 2023년 2월 연준은 파월 의장이 디스인플레이션 과정이 시작되었다고 말하면서 2022년 3월 이후 가장 작은 폭인 25bp 금리 인상을 단행했다.
연준은 이러한 소폭의 금리 인상을 이듬해까지 이어갔고 2023년 7월이 마지막이었다.
중앙은행의 조치가 금에 중요하고, 그에 따라 은에도 중요하지만, 최근 주요 가격 동인은 지정학적 불확실성이었다. 지난 몇 년은 미국과 북한, 중국, 이란 등 다른 국가 간의 긴장 관계와 같은 주요 지정학적 사건들로 가득 찼다. 더 최근에는 COVID-19 팬데믹의 엄청난 경제적 영향, 러시아의 우크라이나 전쟁, 2023년 초 은행 위기, 이스라엘-하마스 전쟁으로 인한 중동 긴장 고조 등이 투자자들의 우려 사안이 되었다.
별도로, 은이 금의 안전자산 지위와 밀접한 관련이 있다는 점은 장기적으로 유리할 것이며, 이 금속의 산업적 잠재력을 위한 강력한 사례도 만들 수 있다. 재생에너지로의 전환 등으로 인해 신흥 부문에서 산업 수요가 증가하는 것은 향후 몇 년 동안 이 금속에 매우 긍정적일 것이다.
2023년 12월 Kitco와의 인터뷰에서 Neumeyer는 은이 가난한 사람의 금 그 이상이라고 강조하면서 전기차와 태양전지에서 은의 중요한 역할에 대해 언급했다.
은에 대한 견해에 발맞춰 First Majestic은 2024년 1월 캐나다 정부에 은을 핵심 광물로 인정해 줄 것을 촉구하는 서한을 보낸 은 생산업체 컨소시엄의 일원이다. 핵심 광물 목록에 은이 포함되면 은 생산업체들이 캐나다 정부의 재정적, 행정적 지원을 받아 전략적 프로젝트 개발을 가속화할 수 있게 된다. 캐나다의 핵심 광물 목록은 2024년 여름 업데이트될 예정이다.
은이 온스당 100달러에 도달할 수 있을까?
가까운 미래에 온스당 100달러의 은 가격에 도달할 수 있을지는 알 수 없지만, 이 금속이 저평가되어 있고 "은 가격 상승에 이상적인 조건이 갖춰져 있다"는 Neumeyer의 믿음을 뒷받침하는 근거는 있다.
Silver Stock Investor의 Peter Krauth를 비롯해 많은 이들이 "우리 세대 최고의 은 강세장을 경험하게 될 가능성이 매우 높다"고 믿는 등 은의 전망이 밝다는 Neumeyer의 생각에 동의한다.
그렇다면 은 가격이 오른다면 얼마나 오를까?
은의 최근 역사를 살펴보자. 은의 최고가는 1970년대 거의 50달러였으며, 2011년에 다시 그 수준에 근접했다. 이 상품의 가격 상승은 매우 강력한 은 투자 수요에 힘입은 것이었다.
2010년대 후반을 10달러대에서 보낸 후, 2020년대에 들어서면서 은은 대체로 20달러 위에서 거래되고 있다. 2020년 8월 은 가격은 거의 28.50달러까지 치솟았다가 다시 하락했으며, 2021년 2월에는 그 정도 높이까지 다시 상승했다. 은 가격은 2022년 2월 26.46달러로 고점을 찍었고, 2023년 5월과 11월에도 다시 26달러를 넘어섰다.
다른 전문가들은 100달러 은에 대해 어떻게 생각할까?
많은 전문가들은 향후 몇 년 동안 은이 강세를 보일 것으로 예상하지만, 특히 현재의 거시경제 상황을 감안할 때 반드시 100달러 이상에 도달할 것으로 보지는 않는다.
앞서 언급했듯이 Krauth를 포함한 일부 전문가들은 3자리 수 은 가설에 동의한다. 그는 2022년 5월 INN과의 인터뷰에서 은이 3자리 수에 도달하는 데에는 여러 경로가 있을 수 있다고 설명했다.
"저는 몇 년 전부터 연구를 해 오면서 은 가격의 궁극적인 고점에 대해 300달러라는 전망에 다양한 방식으로 도달했습니다."라고 그는 말하며, 과거 은이 정점을 찍었을 때처럼 낮은 금/은 비율이 미래 이 금속의 가격에 어떤 의미를 가질 수 있는지 분석했다.
2023년 12월 말 INN과 이야기를 나눈 Krauth는 2024년 은의 랠리를 기대하고 있었다.
"저에게 가장 중요한 (사건) 중 하나는 10월 중순 미국 국채 수익률 곡선 거의 전체가 5%를 넘어선 것이었습니다."라고 그는 말했다. "그 이후로 우리는 미국 달러 인덱스가 107에서 정점을 찍는 것을 보았습니다. 이 둘 모두 그 이후 상당히 하락했는데, 이는 제 생각에 연준이 금리 인상을 중단했고 2024년 언젠가 금리 인하가 있을 것이라는 시장의 견해 때문입니다."
Krauth는 은이 하반기에 30달러 선까지 근접할 수 있을 것으로 생각한다. 그 다음 달, 밴쿠버 자원투자콘퍼런스(VRIC)에서 그는 2030년까지 은이 300달러 이상으로 치솟을 수 있다고 제안했다.
2022년 2월로 거슬러 올라가면 Morgan Report의 David Morgan은 INN에 주식시장의 높은 변동성이 은을 투자자들에게 더 매력적으로 만들어 30달러 선을 넘어설 수 있기에 단기적으로 50달러까지 갈 가능성이 있다고 말했다.
"은이 33달러를 넘어 34일, 더 나아가 23주 동안 그 자리를 지키면 다시 50달러까지 가는 것을 막을 게 별로 없습니다."라고 그는 당시 말했다.
그러나 2022년은 많은 이들의 예상과 달리 흘러갔고, 해가 저물 무렵 Morgan의 기대치도 달라졌다. "앞으로 어떻게 될지 봐야겠죠. 지난번 30달러에 근접했을 때 (상품선물거래위원회의) Rostin Behnam 위원장이 나와서 은시장을 억제해야 한다고 말했어요. 그게 무슨 자유시장입니까?"라고 그는 2023년 전망을 제시하며 말했다.
최근 INN과 2024년 전망에 대해 이야기를 나눈 Morgan은 미국 경기 침체 가능성이 매우 현실적이라고 경고했는데, 이는 귀금속 랠리를 촉발시켜 은을 온스당 30달러 이상으로 끌어올릴 수 있다.
VerifiedInvesting.com의 수석 시장 전략가인 Gareth Soloway도 2024년 은이 온스당 30달러 선을 돌파할 잠재력이 있다고 믿는 애널리스트 중 한 명이다.
"은 애널리스트로서 저는 가격이 기본적으로 25.50달러를 돌파해야 한다고 봅니다. 25.50달러를 돌파할 수 있다면 내년에 30달러 선을 재시험할 수 있는 정말 좋은 상승 여력이 있다고 생각합니다."라고 그는 2023년 12월 인터뷰에서 INN에 말했다. "우리는 은이 부분적으로 산업용이라는 것을 알고 있기에 경제 상황도 주시해야 합니다. 그러나 금이 정말 돌파구를 마련한다면 전반적으로 안전 저장 측면이 주도권을 잡을 것으로 생각합니다. 따라서 2024년에 30달러에 도달할 수 있을 거라고 봅니다."
은에 대해 자주 묻는 질문(FAQ)
왜 은이 그렇게 싼가요?
은이 금보다 훨씬 할인된 가격에 팔리는 주된 이유는 공급과 수요, 즉 매년 더 많은 양의 은이 채굴되기 때문이다.
은은 풍부하다. 미국 지질조사국에 따르면 지금까지 174만 메트릭톤(MT)의 은이 발견된 반면, 금은 24만4천 MT만 발견되었는데, 이는 금 1온스 당 약 7.1온스의 은 비율이다. 생산량 면에서 보면 2023년 은 2만6천 MT, 금 3천 MT가 채굴되었다. 이 수치를 보면 작년 금과 은의 생산 비율이 약 1:8.7인 반면, 2024년 2월 말 가격 비율은 약 1:90으로 엄청난 격차를 보였다.
은은 투자와 산업 수요를 모두 가지고 있지만, 국가들의 금 비축 등 투자 수단으로서의 금에 대한 글로벌 포커스가 은을 가리는 경향이 있다. 게다가 보석 수요만 해도 금에 엄청난 힘이 된다.
은이 정말 저평가되어 있나요?
많은 전문가들은 통화 금속인 금과 비교할 때 30달러 미만의 은이 저평가되어 있다고 믿는다. 앞서 논의했듯이 현재 금과 은의 생산 비율과 가격 비율은 엄청나게 불균형하다. 금에 대한 투자 수요가 더 높지만, 은도 최근 몇 년 동안 신규 시장 진입자들이 합류한 2021년 은 squeeze 등 스포트라이트를 받은 시간이 늘고 있다.
은에 더 많은 내재 가치를 부여하는 또 다른 요인은 은이 귀금속임과 동시에 산업용 금속이라는 점이다. 은은 기술과 배터리 등 성장 부문에서 응용된다.
은의 양면성은 최근 몇 년 동안 두드러졌다. Silver Institute에 따르면 2022년 은 수요는 사상 최고치를 기록했는데, 실물 은 투자가 2021년 대비 22%, 산업 수요는 5% 증가했다.
은에 투자하는 방법은?
은 시장에 진출하는 방법에는 다양한 방식이 있다. 예를 들어 투자자들은 은 채굴 및 탐사에 주력하는 기업의 주식을 매입함으로써 은에 초점을 맞춘 주식에 자금을 투입할 수 있다. 투자자들은 또한 일부 금 기업을 통해 부산물로 은에 대한 익스포저를 얻을 수 있다.
은 기업과 금속 자체에 광범위한 익스포저를 제공하는 은 상장지수펀드(ETF)도 있는 반면, 경험 많은 트레이더들은 은 선물에 관심을 가질 수 있다. 물론 보다 실물 자산 형태의 투자를 선호하는 이들을 위해 은 바와 동전 형태로 실물 은을 구매하는 것도 한 방법이다.
개인투자자 Don Hansen은 귀금속 투자 전략과 함께 저위험 금・은 포트폴리오 구축 가이드를 INN과 공유했다.
은이 온스당 1,000달러에 도달할 수 있나요?
2016년 Neumeyer는 금이 온스당 1만 달러에 도달한다면 은이 1,000달러에 도달할 수 있을 것이라고 예측했다. 이는 위에서 논의한 금 대비 은 생산 비율과 관련이 있는데, 예측 당시 금 1온스 당 은 9온스 정도였고 작년에는 약 1:8.3이었다.
만약 오늘날 생산 비율에 따라 가격이 책정된다면, 금이 2,000달러일 때 은은 약 240달러, 또는 1:9일 때 222달러가 될 것이다. 그러나 금/은 가격 비율은 최근 1:80에서 1:90 사이를 오갔으며, 2023년 5월 금이 2,000달러를 넘었을 때 은은 25달러 선에 있었다. 게다가 설사 생산률을 반영해 가격이 급격히 변한다 해도, 금이 2016년 Neumeyer가 언급한 1만 달러에 도달하려면 현재 가격에서 약 500% 상승해야 한다.
지금으로서는 은이 그 정도 높이까지 치솟을 것 같지는 않다.
은이 금보다 나은가요?
특히 균형 잡힌 포트폴리오의 일부로서 두 금속 모두 장점이 있다. 많은 애널리스트들이 지적하듯이, 은은 경제 번영과 확장기에 금을 능가하는 것으로 알려져 있다.
반면, 경기 침체 국면에서는 제조 수요 감소로 인해 은 가치가 타격을 받는다.
은이 귀금속이자 산업용 금속이라는 이중성도 가격을 뒷받침한다. CPM Group의 보고서에 따르면 "금 강세장에서 은이 사실상 거의 항상(항상은 아니지만) 금을 능가하는 것으로 볼 수 있다"고 한다.
워렌 버핏은 어떤 가격에 은을 사들였나요?
워런 버핏의 버크셔 해서웨이는 1997년부터 2006년까지 전 세계 은 공급량의 37%를 매입했다. 당시 은은 온스당 4달러에서 10달러 사이에서 거래되었다.
사실 1997년 7월부터 1998년 1월까지만 해도 이 회사는 약 1억2900만 온스의 은을 구매했는데, 그 중 상당량이 온스당 5달러 미만이었다. 인플레이션을 감안하면 이 기간 동안 회사의 매입 가격은 약 8.50달러에서 11.50달러 수준이었다.
2024년4월14일 : Silver hits lifetime high. Will the rally continue?
은 가격이 사상 최고치를 기록했습니다. 이번 랠리가 계속될 것인가에 대한 관심이 뜨겁습니다. 역사적으로 은과 금은 모두 귀금속으로 비슷한 시장 조건에 영향을 받으며, 은 가격은 종종 금 가격의 움직임을 따르는 경향이 있습니다. 최근 금의 강세는 은 가격에도 긍정적인 영향을 미쳤습니다.국내 시장에서 은 가격은 여러 요인들로 인해 사상 최고치를 기록했습니다. 지정학적 긴장으로 인해 안전 자산에 대한 수요가 증가했으며, 미국 금리 인하에 대한 기대가 높아졌습니다. 또한 투기적 매수와 산업 금속 가격의 급등도 은 가격 상승에 기여했습니다. MCX 선물 플랫폼에서 은 가격은 지난주 킬로그램당 84,515루피로 사상 최고치를 기록했으며, 이는 지난 2주 동안 약 12% 상승한 수치입니다. 해외 시장에서도 유사한 움직임이 있었으나, 은 가격은 2011년 4월에 기록한 온스당 49.51달러의 최고치에서 여전히 40% 이상 하락한 상태입니다.
은 가격의 급격한 상승은 은의 독특한 산업적 특성에서 기인합니다. 은은 금과 달리 다양한 산업 분야에서 사용되며, 이는 은 가격에 추가적인 변동성을 제공합니다. 주요 산업 금속인 구리, 알루미늄, 아연, 납 등의 가격이 공급 제약 우려로 인해 급등하면서 투기적인 매수세가 은으로 몰렸습니다. 이러한 상황에서 은의 산업적 수요가 크게 증가했습니다.
미국 금리 인하 기대는 소비자와 기업의 대출 및 지출을 촉진하여 산업 성장을 도모할 수 있으며, 이는 은의 산업 수요를 증가시킬 수 있습니다. 강한 산업 성장은 은 가격을 더욱 상승시킬 가능성이 있습니다. 그러나 은의 가격 성과는 최근 몇 년간 금과 다르게 나타났습니다. 은은 투자와 산업 수요 모두에 영향을 받으며, 이는 금보다 더 큰 변동성을 초래할 수 있습니다.
현재 진행 중인 금의 강세 랠리는 은 가격에도 긍정적인 영향을 미치고 있습니다. 지정학적 긴장 고조, 금리 인하 기대, 지속적인 인플레이션 우려 등이 은 가격을 지지할 것입니다. 경제 성장 둔화는 종종 은에 대한 수요를 증가시키며, 이는 은이 인플레이션에 대한 헤지 수단으로 간주되기 때문입니다.
그러나 국제 시장에서 새로운 사상 최고치를 기록할 가능성은 낮습니다. 중국은 전자, 태양 에너지, 제조업 등 다양한 산업에서 중요한 역할을 하며, 이는 은 수요에 크게 기여합니다. 그러나 최근 경제 지표 부진과 부채 증가로 인해 장기적인 은 수요에는 압박이 가중될 수 있습니다.
결론적으로, 은 가격은 지정학적 긴장, 금리 인하 기대, 산업 금속 가격 상승 등의 요인으로 인해 사상 최고치를 기록했습니다. 이러한 상승세는 당분간 지속될 가능성이 높지만, 국제 시장에서 새로운 최고치를 기록할 가능성은 낮습니다. 중국의 경제 상황도 장기적인 은 수요에 영향을 미칠 수 있습니다. 따라서 은 투자자들은 이러한 요인들을 면밀히 주시하며 신중한 투자 결정을 내릴 필요가 있습니다.
2024년4월13일 : Capital.com : Silver price forecast for 2023 and beyond: Will the precious metal hang on to its recent gains?
2023년 이후 은 가격 전망: 최근의 상승세를 유지할 수 있을까?은 가격은 올해 좋은 모습을 보이고 있습니다. 2022년 9월 말 심리적 기준선인 온스당 19달러 아래로 떨어져 18달러 밑에서 거래되던 은은 2023년을 24달러에 시작해 이후 5% 이상 상승했습니다.
귀금속이 3월에 하락해 20달러까지 떨어지기는 했지만, 지난 한 달 동안 18% 올라 4월 13일 현재 온스당 25달러에 거래되고 있습니다.
귀금속 시장은 미 달러 약세의 도움을 받았는데, 미국 달러 지수(DXY)는 연초 이후 2.5%, 지난 6개월 동안 10% 이상 하락해 이 글을 쓰는 시점에 100.88을 기록했습니다. 은은 2022년 내내 금보다 부진했으며, 반등에도 불구하고 올해에도 계속 그런 모습을 보이고 있습니다.
은 시장에 영향을 미치는 요인은 무엇이며 투자자들은 다음에 시장이 어디로 움직일 것으로 예상해야 할까요? 이 기사에서는 애널리스트들의 최신 은 가격 예측 중 일부를 살펴보겠습니다.
은 가격 역사: 거시경제적 변동성이 핵심
은 시장은 지속되는 경제 불확실성 속에서 투자자들이 안전자산으로 실물 귀금속과 금융상품을 매입하면서 코로나19 대유행 초기에 기록한 온스당 12달러 저점에서 상승했습니다.
은 가격은 2020년 8월 28달러 고점에 도달했고 한 해를 22달러 선에서 마감했습니다.
이후 이 시장이 개인 투자자들의 관심을 끌면서 2021년 2월 가격이 8년 만에 최고치로 치솟아 잠시 온스당 30달러 심리적 수준을 건드렸습니다.
산업용 수요 증가
투자 심리 외에도, 은 가격은 매년 수요의 약 절반을 차지하는 산업 현장에서의 사용 증가로부터 지지를 받고 있습니다.
실버 인스티튜트에 따르면 2021년 실물 은 수요는 사상 최고치를 기록했는데, 주로 산업 용도에서 역대 최고 수준을 보였기 때문입니다. 은은 전기 전도성이 가장 좋기 때문에 고급 용도에 자주 사용됩니다. 소비량은 9% 증가한 5억820만 온스를 기록했습니다.
은 수요를 끌어올리는 몇 가지 트렌드가 있었는데, 원격 근무로의 전환 속 강력한 소비자 전자제품 수요, 5G 인프라에 대한 투자, 특히 태양광(PV) 패널 등 녹색 경제에서 은 사용량 증가 등이 있었습니다. 2022년 실물 수요는 또 다른 기록적인 수준인 5% 증가할 것으로 예상됩니다.
실버 인스티튜트는 "북미와 유럽의 개인 투자자들이 안전자산 선호와 인플레이션 우려에 따라 은 가격이 주기적으로 하락할 때 동전과 괴를 구매할 기회를 잡았기 때문에" 투자용 은화와 은괴 판매가 36% 급증해 2억7천870만 온스를 기록했다고 밝혔습니다. 이는 2015년 이후 가장 높은 수준입니다.
시장은 2015년 이후 처음으로 5,180만 온스의 공급 부족을 겪었는데, 이는 2010년 이후 가장 큰 규모였습니다.
전 세계적으로 높은 인플레이션률은 2022년 투자 수요를 뒷받침할 것으로 예상되었는데, 귀금속은 일반적으로 물가 상승이 화폐의 구매력을 잠식할 때 가치를 유지하기 때문입니다.
현물가격 반등
2022년 초 중앙은행들이 금리를 빠르게 인상하며 인플레이션에 대응하면서 은 현물가격은 온스당 24달러에서 23달러로 하락했습니다. 금리가 높아지면 투자자들이 이자를 제공하는 저축 계좌와 보장 수익을 창출하는 다른 자산을 선택하기 때문에 일반적으로 귀금속에는 약세장입니다.
은은 1월 말 온스당 22.30달러에서 3월 초 26.90달러까지 올랐는데, 시장이 러시아의 우크라이나 침공에 반응한 결과였습니다. 그러나 4월 중순까지 시장이 24~26달러 사이에서 거래되었지만, 달러화가 강세를 보이면서 4월 말 급격히 매도되기 시작했습니다.
6월 14일 DXY는 105.52를 기록했는데, 이는 2002년 12월 이후 최고 수준이었고 이로 인해 은 거래가격은 온스당 20.936달러로 떨어졌습니다.
이틀 동안 가격이 21.867달러로 반등했지만 이후 금 가격의 궤적을 밀접하게 따라가며 하락세를 보였습니다.
2022년 7월 말 이 금속은 몇 주 동안 20달러 선 위에서 거래하며 반등을 시도했지만, 추가 금리 인상 기대감에 10일 만에 가치의 2달러 가까이 잃었습니다. 현재 상황에서는 인플레이션을 억제하겠다는 연준의 약속이 투자자들로 하여금 이자를 제공하지 않는 귀금속 자산 대신 달러화를 선호하게 만들고 있습니다.
11월 연준은 단기 차입 금리를 3.75%~4% 목표 범위로 인상했는데, 이는 2008년 1월 이후 가장 높은 수준입니다. 미국 경제를 2% 인플레이션으로 되돌리기 위한 임무를 계속하고 있습니다.
귀금속은 2022년 말 몇 주 동안 놀라운 모습을 보였는데, 주간 4.7%, 월간 14.4% 상승했습니다. 이는 주로 공식 성명에서는 아직 부인하고 있지만 중국이 현재의 제로 코로나 정책을 완화할 것이라는 추측 때문이었습니다.
은의 연속 선물 계약은 작년을 온스당 23.97달러에 마감했습니다.
그렇다면 앞으로 은 가격의 잠재력은 어떨까요? 아래에서는 애널리스트들의 최신 전망 중 일부를 살펴보겠습니다.
애널리스트 전망: 은의 다음 행보는?
은 가격이 주요 지지선인 온스당 20달러를 돌파하고 금리가 오르면서 애널리스트들은 은 전망에 대해 신중한 입장을 견지하고 있습니다.
독일 기업 Heraeus는 2023년 전망에서 올해 말 시장 타이트함이 완화될 것으로 예측했는데, 태양 에너지 수확에 사용되는 광전지의 핵심 구성요소인 폴리실리콘 생산이 증가한 후 은 수요가 늘어날 가능성이 높다고 밝혔습니다. 이는 이 금속의 가격을 지지할 수 있습니다.
"Heraeus의 전문가들은 2023년 5G 지원 기기의 판매량이 더 늘어날 것으로 예상하는데, 이는 은 수요를 촉진시킬 것입니다. 또한 2023년에는 태양광 수요가 계속 증가할 것으로 보입니다. Heraeus 전문가들은 팔라듐에 대해서는 회의적입니다. 내년 시장은 공급 과잉을 보일 것입니다. 이리듐은 바닥을 쳤을 것입니다. 2023년 수소 산업에서 PEM 전해조 사용이 증가함에 따라 수요가 소폭 상승할 전망입니다. 이 추세는 향후 몇 년 동안 강화될 것입니다."
태양광 부문에서 은 수요 증가는 향후 몇 년 동안 은의 미래 가치를 지지할 수 있는 호재를 받을 수 있습니다.
5월 유럽연합집행위원회(EC) 위원장은 향후 5년 동안 공공 및 상업용 건물에 옥상 태양광 패널을 설치하도록 의무화한다고 발표했습니다. 목표는 기준 사례 예측치 대비 유럽연합(EU)의 태양광 용량 목표를 10% 끌어올리는 것입니다.
Heraeus Precious Metals의 애널리스트들은 5월 평가에서 "이 의무화 조치의 목적은 해당 지역이 가능한 한 빨리 러시아 화석연료로부터 독립하겠다는 새로운 포부를 달성하는 데 도움을 주는 것"이라며 "주로 중국에서 수입하는 광전지(PV) 패널 제작에 필요한 은의 수요를 높일 수도 있다"고 지적했습니다.
"2022년 글로벌 PV 수요(1억2천700만 온스)는 전체 은 수요의 12%를 차지할 것으로 예상됩니다. 지난 10년 동안 PV 전지의 은 함량을 80%나 줄인 금속 절약에도 불구하고 향후 5년 동안 수요는 성장할 것으로 보입니다. 온스당 22달러 지지선 아래로 떨어진 후 은은 금을 따라 상승했지만 그 수준으로 돌아가지는 못했습니다."
전기차 제조에서 은에 대한 수요도 2017년 약 4천500만 온스에서 2030년 7천만 온스로 증가할 것으로 실버인스티튜트는 전망하고 있습니다.
Capital.com 기자 Indrabati Lahiri는 1월 4일 분석에서 향후 몇 달 동안 은 가격을 견인할 수 있는 요인에 대해 의견을 냈습니다:
"향후 몇 달 동안 은의 전망은 중국이 증가하는 코로나19 확진자 수를 어떻게 처리하느냐에 크게 달려 있습니다. 만약 중국이 대규모 봉쇄를 다시 시행하기로 선택한다면, 매장 내 보석 판매 수입 감소와 산업 생산 감소로 인해 은은 다시 한번 손실을 볼 수 있습니다.
그러나 중국이 현재 집단면역을 달성하려는 것처럼 보이는 길을 계속 간다면, 은은 산업 활동과 판매 재개로 계속 혜택을 볼 수 있습니다. 게다가 투자자들은 금리 인상이 귀금속과 다른 상품에 미칠 영향 때문에 향후 몇 달 동안 미국 연방준비제도와 다른 중앙은행들의 금리 인상 속도와 폭에 주목하고 있습니다.
러시아 분쟁의 진전 상황도 금속 가격에 핵심 요인인데, 현재 은은 위기가 계속되면서 일부 안전자산 수요도 보고 있기 때문입니다. 올해 세계 경제 성장 둔화와 경기 침체 예상으로 인해 이런 흐름은 지속될 가능성이 있습니다."
2024년4월04일 : HERO : 2024 Silver Price Forecast – Will Silver Hit $30/oz Again?
역대 최고 은 가격역사적으로 은의 가격은 변동이 심했습니다. 은의 최고가는 1980년 1월 헌트 형제가 은 시장을 독점하려는 시도로 인해 1온스당 49.45달러였습니다. 이 시도는 실패로 끝났고, 은 가격은 급락했습니다. 2011년에는 인플레이션 우려와 지정학적 긴장으로 인해 은 가격이 48.70달러까지 상승했습니다. 2024년 4월 4일 기준으로 은 가격은 27.24달러로 거래되고 있습니다.
헌트 형제의 시장 독점 시도
헌트 형제는 1978년부터 은을 대량으로 매입하여 시장을 독점하고 가격을 인상하려 했습니다. 당시 은 가격은 6달러였으나, 헌트 형제의 매입으로 인해 1980년 1월 18일 49.45달러로 급등했습니다. 하지만 선물 거래의 마진 규제로 인해 시도가 좌절되었고, 은 가격은 급락하여 1982년에는 다시 6달러 수준으로 돌아갔습니다. 헌트 형제는 투자 손실로 인해 파산 위기에 처하게 되었고, 은 시장은 큰 혼란을 겪었습니다.
2011년 은 가격 급등
2011년에는 인플레이션과 산업 수요 증가로 인해 은 가격이 급등했습니다. 당시 세계 각국에서 보고된 인플레이션 상승은 전통 자산에 투자하던 투자자들을 은으로 눈을 돌리게 했습니다. 특히, 재생 가능 에너지 기술에 대한 수요 증가가 은 가격 상승에 큰 영향을 미쳤습니다. 중동 지역의 지정학적 긴장도 은 수요를 증가시켜, 2011년 4월 29일 은 가격은 48.70달러로 정점을 찍었습니다.
2024년 은 가격 전망
재생 가능 에너지 기술에 대한 수요 증가와 지정학적 불안정성으로 인해 2024년에는 은 가격이 다시 급등할 가능성이 있습니다. 2024년 4월 4일 현재 은 가격은 27.24달러로 거래되고 있으며, 일부 투자자들은 금이 새로운 가격 기록을 세우는 가운데 은도 비슷한 성과를 낼 것이라고 기대하고 있습니다.
은의 역사적 가격 변동 분석
은 가격은 금보다 2-3배 더 변동성이 큰 자산으로 알려져 있습니다. 따라서 은에 투자하는 것은 위험을 동반하지만, 큰 수익을 얻을 가능성도 있습니다. 1980년과 2011년의 사례는 은 가격이 어떻게 급격히 상승할 수 있는지를 보여줍니다. 헌트 형제의 시도는 시장 조작의 위험성을 보여주었고, 2011년의 상승은 인플레이션과 산업 수요의 영향을 강조했습니다.
2024년 은 가격 상승 가능성
Ahead of the Herd의 연구에 따르면, 2024년에도 2011년과 유사한 은 가격 상승이 발생할 가능성이 있습니다. 국제 에너지 기구는 2023년에 세계 재생 가능 에너지 용량이 50% 증가했다고 보고했으며, 이러한 추세는 2024년에도 계속될 것으로 예상됩니다. 은은 태양광 패널 등 재생 가능 에너지 프로젝트에서 중요한 역할을 하므로, 이러한 수요 증가는 은 가격 상승의 주요 요인이 될 수 있습니다. 또한, 가자와 우크라이나의 전쟁, 높은 인플레이션율 등 지정학적 불확실성도 은 투자 수요를 증가시킬 수 있습니다.
결론
은의 가격은 역사적으로 큰 변동성을 보여왔으며, 1980년과 2011년의 사례는 각각 다른 이유로 인해 은 가격이 급등한 시기를 보여줍니다. 2024년에는 재생 가능 에너지 수요 증가와 지정학적 불안정성으로 인해 은 가격이 다시 상승할 가능성이 높습니다. 은 투자에 관심이 있는 투자자들은 이러한 역사적 패턴과 현재의 경제적 요인들을 고려하여 투자 전략을 세울 필요가 있습니다.
HERO : Spot Silver Price
오늘의 실버 스팟 가격오늘 실버의 현재 스팟 가격은 얼마인가요?
은을 처음 구매하든 100번째 구매하든, 실버 스팟 가격은 항상 중요한 관심사입니다. 이는 1트로이온스의 은에 대한 평균 요구 가격을 나타내는 수치입니다. 실버 스팟 가격은 항상 변동하지만, 전 세계 거래소에서 일관되게 나타나는 숫자입니다. 여기에서는 은에 대한 장기 역사적 가격 차트, 실버 스팟 가격에 대해 자주 묻는 질문에 대한 답변 등을 찾을 수 있습니다. 은을 구매하기 전에 항상 다시 확인하세요. 실버 스팟 가격은 순식간에 변할 수 있으며, 영리한 투자자라면 가능한 한 저렴한 가격에 은을 구매할 수 있는 적절한 순간을 기다릴 것입니다. 현재 실버 스팟 가격은 온스당 약 23달러입니다. 그러나 이 가격은 항상 변하므로, 정기적으로 은에 투자할 계획이라면 꾸준히 확인해야 합니다.
실버 스팟 가격은 어떻게 결정되나요?
여러 가지 다른 요인이 실버 스팟 가격을 변화시킬 수 있습니다. 상품으로서 공급과 수요는 은의 가치에 중요한 요소입니다. 역사적으로 은광 파업은 은 채굴이 중단되어 공개 시장에서 공급량이 제한되기 때문에 단기 가격 급등의 주범이었습니다. 따라서 실버 스팟 가격은 은 시장의 수많은 참여자들이 일일 가치에 영향을 미치기 때문에 거의 항상 변동합니다. 일부 투자자들은 은 가격 폭락 시기를 판단하기 위해 뉴스를 면밀히 따름으로써 돈을 법니다. 은 가격이 순간적으로 폭락할 때 은을 사는 것을 "딥 매수"라고 하며, 단기 및 장기적으로 은에 투자할 때 수익을 확보하는 좋은 방법이 될 수 있습니다.
실버 스팟 가격은 얼마나 많은 양의 은을 나타내나요?
실버 스팟 가격을 언급할 때, 우리는 일반적으로 1트로이온스의 은의 글로벌 거래 가치를 이야기합니다. 트로이온스는 은의 표준 측정 단위로 간주됩니다. 흥미롭게도 이 측정 단위는 수천 년 동안 사용되어 왔습니다.
그 이름은 중세 프랑스의 트루아라는 마을에서 유래했는데, 이곳에서 귀금속이 상품과 통화로 자주 거래되었습니다. 때로는 사이트에서 실버 스팟 가격을 그램이나 킬로그램과 같은 다른 측정 단위로 세분화하기도 합니다. 실버 스팟 가격이 트로이온스로 표시된다고 해서 반드시 은을 온스 단위로 구매해야 하는 것은 아닙니다. 스팟 가격을 그램이나 다른 작은 단위로 변환하는 것은 비교적 간단하며, 온라인에는 계산을 도와주는 많은 도구가 있습니다.
실버 스팟 가격은 어떤 통화로 표시되나요?
실버 스팟 가격은 일반적으로 미국 달러로 표시됩니다. 달러화는 매우 안정적인 통화이며 대부분의 통화/상품 거래소에서 거래 쌍의 기준으로 사용됩니다. 이는 일부 웹사이트에서 이 가격을 다른 통화로 표시하지 않는다는 것을 의미하지 않습니다. 많은 사이트에서 현재 실버 스팟 가격을 가장 인기 있는 세계 통화로 제공합니다. 선호하는 통화가 거래소에 나와 있지 않더라도 실버 스팟 가격을 파악하는 것은 해당 통화와 달러 간의 환율에 현재 실버 스팟 가격을 곱하는 문제일 뿐입니다.
COMEX 실버 스팟 가격
다양한 은 거래 시장과 거래소를 설명하는 데 사용되는 모든 용어는 이해하기 어려울 수 있습니다. COMEX는 주로 트레이더들이 옵션과 선물에 투자할 수 있도록 하는 거래소입니다. 이는 은이나 다른 귀금속에 투자하는 다른 방법입니다. 선물과 옵션을 통해 투자자들은 상품을 실제로 소유하지 않고도 은이나 다른 귀금속의 가격 추세로부터 이익을 얻을 수 있습니다. 일부 선물 계약 시장에서는 계약의 실물 결제를 수행하는데, 이는 계약 소유자가 계약 만기일에 구매한 은을 인도받을 수 있는 옵션을 가진다는 것을 의미합니다. COMEX의 실버 스팟 가격은 일반적으로 실물 은 시장을 포함한 다른 모든 은 거래소의 가격과 동일할 것입니다.
은 선물 계약을 구매하면 은을 소유하게 되나요?
일반적으로 선물 계약에 투자할 때는 실제로 은을 소유하지 않습니다. 투자의 성공 여부는 실제 스팟 가격과 은 시장과 관련된 추세에 달려 있습니다. 투자하는 거래소에서 계약 상품을 실제로 인도하는 경우에만 실물 은을 보유하게 됩니다. 마진으로 투자하거나 상당한 양의 실물 제품에 투자하는 경우, 실물 결제가 필요한 계약은 피하도록 하세요. 다른 시장에서 트레이더들이 어쩔 수 없이 수백 배럴의 원유를 인도받아야 했던 공포 사례가 있습니다. 이런 상황에 처하고 싶지는 않을 것입니다.
NYMEX 실버 스팟 가격
NYMEX도 투자자들에게 금, 은 및 기타 귀금속 선물과 계약을 거래할 기회를 제공합니다. COMEX와 NYMEX는 모두 더 큰 투자 그룹인 CME(시카고 상품거래소)의 자회사입니다. CME는 2008년에 COMEX와 NYMEX를 합병했고, 그 이후로 같은 그룹의 일부가 되었습니다. 두 거래소는 일반적으로 동일한 수치로 실버 스팟 가격을 제시합니다.
왜 은 선물 계약을 구매하나요?
상상할 수 있듯이, 은 선물 계약을 구매하는 부인할 수 없는 이점 중 하나는 투자자들이 실물을 소유할 필요가 없다는 것입니다. 이익은 은 가치의 등락에 따라 발생합니다(또는 손실!). 추가적인 장점은 레버리지 개념과 관련이 있습니다. 선물은 계약의 실물 결제가 의무적이지 않은 기존 시장이므로 많은 거래소에서 투자자들이 마진으로 거래할 수 있게 해줍니다. 즉, 실버 스팟 가격의 2%만 사용해서 은 선물을 구매할 수 있다는 의미입니다.
은 선물 계약의 단점
마진 거래의 추가 위험은 과소평가해서는 안 됩니다. 은 선물 거래를 통해 엄청난 이익을 낼 기회가 주어지기 때문에, 실버 스팟 가격이 예기치 않게 하락하면 고마진 계약으로 큰 손실을 볼 수도 있습니다. 실수로 수천 파운드의 금이나 수백 배럴의 원유를 실제로 인도받아야 했던 사람들처럼, 은 선물 계약에 큰 돈을 걸고 수십만 달러를 잃은 트레이더들의 공포 사례가 있습니다. 우리는 마진 거래를 극도로 경험 많은 트레이더에게만 권장합니다.
은 ETF와 은 선물 계약 가격
금과 은 ETF는 과거 가장 부유한 트레이더들만을 위한 투자였습니다. 그러나 COMEX와 NYMEX는 이러한 역학 구도를 바꾸기 시작했습니다. 실버 스팟 가격의 역사적 상승은 이러한 은 투자 패러다임의 변화와 큰 관련이 있습니다. 사실 ETF는 종종 소매 투자자들이 적은 자본으로 은 시장에 참여할 수 있는 가장 쉬운 방법 중 하나입니다. 은 ETF에 투자할 때, 종종 더 큰 ETF의 아주 작은 비율을 살 수 있습니다. 은 ETF 한 주의 가격은 100달러 미만일 수 있습니다. ETF 주식은 언제든지 매매할 수 있기 때문에 투자자들이 상품 가치의 강세 움직임에 '현금화'하는 것을 훨씬 더 쉽게 만듭니다. 좀 더 간단히 말하면, 실물 은을 빠른 이익을 위해 매각하는 것보다 은 ETF 주식을 청산하는 것이 더 쉽습니다.
인기 있는 은 제품
은에 투자하는 방법은 많습니다. 건전한 투자 포트폴리오는 다양한 종류의 은 제품을 활용해야 합니다. 각 범주에는 고유한 장단점이 있습니다. 위에서 은 ETF와 선물에 대해 다뤘습니다. 그러나 일부 투자자들은 실물 은 보유에 가장 관심이 많습니다. 유형의 측정 가능한 상품을 보유하는 매력에 대해 말할 것이 분명히 있습니다. 실물 은의 주요 장점 중 하나는 더 큰 은행이나 투자 기관의 지속적인 성공에 이익이 의존하지 않는다는 점입니다. 또한 실물 제품에 투자하는 경우 은의 긍정적인 가격 변동으로 인한 모든 이익을 가질 수 있습니다. 어떤 종류의 은 제품에 투자하든 실버 스팟 가격은 동일하게 유지됩니다. 유일한 가격 차이는 일반적으로 프리미엄에서 발생합니다. 아래 섹션에서 Hero Bullion이 제공하는 가장 인기 있는 은 제품에 대해 자세히 알아보세요.
은화
실버 스팟 가격 오늘은화는 세계에서 가장 오래된 형태의 귀금속 중 하나입니다. 은화의 형태는 수천 년 동안 통화로 사용되어 왔습니다. 최근에야 은화가 이 귀금속의 장기적 가치에 투자하는 공인된 수단이 되었습니다. 인기 있는 은화 제조업체로는 미국 조폐국, 영국 왕립 조폐국, 캐나다 왕립 조폐국, 호주의 퍼스 조폐국 등이 있습니다. Hero Bullion은 이 모든 조폐국의 우수하고 순도 높은 은화뿐만 아니라 전 세계의 덜 알려진 고급 은 제조업체의 제품도 제공합니다. 은화의 몇 가지 주요 이점은 다음과 같습니다:
Commodity : Silver Price
은 가격을 결정하는 요인은 무엇인가?모든 천연자원과 마찬가지로 은 가격은 두 가지 주요 요인에 의해 결정됩니다. 첫째는 은이 발견되는 자연환경이고, 둘째는 은이 거래되는 시장입니다. 은을 제공하는 자연암석은 점점 더 정교한 기계로 가공되고 있으며, 이는 방정식에 기술의 영향을 추가해야 함을 의미합니다.
은 "스팟" 가격은 무엇을 의미하나?
바로 지금, 현장에서의 은 가격으로 생각할 수 있습니다. 스팟 가격은 오늘 거래되는 1온스(oz)의 은 가격을 말합니다.
시장에 진입하는 채굴된 은의 대부분이 구리, 아연, 납과 같은 다른 금속의 채굴 작업의 부산물이기 때문에 은의 경우 채광 기계를 고려하는 것이 훨씬 더 중요합니다. 은은 "노천" 채광을 통해 지각의 상부층에서 추출되거나 암석이 끌어올려져 정제되어 순수한 은을 얻는 "지하" 채광을 통해 추출됩니다.
은이 부산물로 공급되는 독특한 위치에 있다는 것은 은 가격이 다른 금속의 공급 및 수요 주기에 더 큰 영향을 받는다는 것을 의미합니다.
은 가격이 은의 공급과 수요 주기에 의해 좌우되는 방식
은 가격은 또한 상업적 및 소매 사용의 더 큰 변동에 노출됩니다. 수천 가지의 실용적인 사용 사례와 패션 금속로서의 꾸준한 입지를 가진 은의 가격은 광범위한 경제적 영향을 받습니다. 이는 은이 연계된 복잡한 공급망을 감안할 때 예상되는 일입니다. 은의 일반적인 용도로는 식기, 합금, 배터리, 보석류 등 훨씬 더 많은 제품이 있습니다.
은의 대부분이 부산물로 채굴되는 다른 금속들도 자체적인 공급 및 수요 주기를 가지고 있습니다. 은은 집합적인 금속 경제에서 핵심 주자입니다.
핵심은 은 가격이 채굴량에 영향을 미치는 여러 요인에 의해 좌우된다는 것입니다. 그런 다음 광석이 처리되고 은이 정제되면 공급량을 규제하는 권한이 있는 민간 및 공공 조직에 의해 통제되는 방식으로 경제에 진입합니다. 예를 들어, 폭우로 인해 광산이 범람할 수 있고, 극심한 더위로 기계가 과열될 수 있으며, 암석 지역에서는 산사태도 흔히 발생합니다. 그러면 귀금속 경제의 의사결정권자들이 상업 및 소매 소비자 시장의 시장 상황에 맞게 공급을 조절합니다. 이것이 위 차트의 온스당 가격인 은 현물 가격이 탄생하는 방식입니다.
은 스크랩 금속
은 스크랩 금속은 시장의 은 공급량을 결정하는 데 중요한 역할을 할 수 있으며, 따라서 가격에도 영향을 미칩니다. 역사적으로 스크랩 금속의 한 공급원은 사진 산업이었습니다. 그러나 디지털 사진의 출현으로 은은 이제 이 산업에서 작은 역할을 합니다. 스크랩 딜러들은 은 함량을 위해 대량의 사진 필름을 재활용합니다. 마찬가지로 보석류와 은식기도 은 스크랩의 공급원이 될 수 있습니다. 은 가격이 상승함에 따라 더 많은 스크랩 공급이 시장에 나오게 되고, 이는 가격에 상한선을 둘 수 있습니다.
암호화폐가 은 가격에 미치는 영향
사람들은 종종 비트코인을 "디지털 금 대안"으로 여기기 때문에 어느 정도 은의 경쟁상대입니다. 사후적으로 보면, 가치 저장 수단으로 사용되는 모든 자산은 투기자들의 자금을 끌어들일 수 있으며, 그렇지 않으면 은으로 흘러들 수 있습니다. 이더리움은 한때 비트코인의 "금"에 대한 "은"으로 간주되었습니다. 이러한 믿음은 실제로 시장에서 대량의 소매 움직임을 유발할 수 있으며, 따라서 자금이 은에서 빠져나갈 수 있습니다. 이러한 투기 전쟁이 큰 가격 변동을 초래하지는 않지만 은 가격과 암호화폐 시장의 전반적인 방향 사이에 흥미로운 상관관계가 있을 수 있습니다.
금 가격
역사적으로 은과 금 가격은 강한 양의 상관관계를 보입니다. 많은 트레이더들은 금은 비율에 큰 관심을 기울이고 이 비율의 움직임을 하나의 상품이나 다른 상품을 사고파는 신호로 사용합니다.
은은 어떻게 측정되나?
은을 측정하는 데 가장 일반적으로 사용되는 측정 단위는 다음과 같습니다:
온스(oz): 표준화된 1온스는 약 28그램입니다. 보시는 실버 스팟 가격은 일반적으로 온스당 가격으로 표시됩니다.
트로이 온스(oz): 바, 동전 및 기타 더 큰 단일 은의 축적과 같은 은 불리언을 측정하는 데 사용될 수 있습니다. 1트로이온스는 31.1034768그램과 같습니다. 이 단위는 원래 프랑스 트루아 시에서 사용되었습니다. 불리언 딜러에서 흔히 사용되는 단위입니다.
그램(g): 은 동전, 장신구, 산업용 은을 소매용으로 구입할 때 더 흔히 사용되는 겸손하고 작은 측정 단위입니다. 대부분의 사람들은 그램을 무게를 측정하는 가장 작은 공통 단위로 익숙하지만, 사실이 아닙니다. 은은 또한 밀리그램(0.001g) 또는 심지어 마이크로그램(1e-6g)으로도 측정할 수 있습니다!
은 가격을 추적할 때 볼 수 있는 다른 측정 단위로는 다음과 같은 것들이 있지만 그다지 흔하지는 않습니다:
킬로그램(kg): 1,000그램의 은으로 구성됩니다. 더 큰 규모의 은 거래에서 가끔 볼 수 있습니다.
톤(t): 1톤의 은은 1,000kg입니다(톤과 달리 907kg). 톤당 은 가격을 측정하는 것은 인상적으로 들릴 수 있지만, 일상적인 은 가격 추적에는 쓸모없습니다.
냥(중국어 전통: 兩): 중국의 측정 단위로 50g으로 표준화되었습니다. 전 세계적으로 귀금속을 측정하는 데 사용되는 여러 버전의 냥이 있습니다. 예를 들어 37.5g 은 냥을 발견할 수 있습니다.
톨라(힌디어: तोला): 톨라는 트로이온스의 3/8로 표준화된 측정 단위입니다. 약 11.66그램의 은에 해당합니다. 인도를 포함한 남아시아 지역에서 고대부터 사용되어 온 단위입니다.
은은 인기 있는 귀금속인가?
은은 금에 이어 두 번째로 잘 알려진 귀금속이라고 할 수 있습니다. 즉, 트레이더들은 은을 투기할 주요 대체 금속으로 몰릴 가능성이 높습니다. 채굴량 측면에서 은은 팔라듐, 백금, 심지어 금보다 훨씬 풍부합니다. 앞서 논의했듯이 은은 주로 다른 금속 채굴의 부산물이며, 이로 인해 더 많은 은이 생산됩니다. 이는 온스당 은 가격이 낮은 데 기여하는 요인입니다.
가치 면에서 은은 로듐, 이리듐, 앞서 언급한 금속에 훨씬 뒤처집니다. 단순히 은이 너무 많고 다른 귀금속에 지불해야 할 프리미엄 가격을 끌어올릴 만한 수요가 충분하지 않기 때문입니다. 은 가격은 인기와 그다지 관련이 없습니다. 은은 풍부함과 인기가 어떻게 협력하여 저렴하고 매력적인 상품을 만드는지 보여주는 금속입니다.
왜 은은 보통 달러로 표기되나?
대부분의 사람들은 금본위제에 대해 들어봤을 것입니다. 그러나 사실 "은본위제"라는 통화 제도가 있습니다. 은본위제는 법정통화 단위에 고정된 은의 중량에 대해 정해진 가치가 할당되는 통화 제도를 말합니다. 예를 들어, 은 가격이 온스당 25달러라면 1달러는 1/25온스의 은 가치를 지닌다고 말할 수 있습니다. 이를 그램으로 변환하면 미국 달러에 약 1.13그램입니다.
은은 1800년대 후반까지 금보다 더 인기 있는 통화 단위였습니다. 은본위제는 금본위제보다 앞서 있었지만 질문은 여전히 같습니다. 왜 은은 일반적으로 미국 달러화로 표시될까요? 미국 달러화가 세계 기축통화가 되면서 그 파급효과가 금 이외의 금속으로 이어졌습니다. 영국도 은 가격이 미국 달러로 표시되는 데 큰 영향을 미쳤는데, "파운드 스털링"이라는 이름에 은이 들어 있다는 점은 말할 것도 없습니다. 이 섬나라 제국과 미국의 관계가 오늘날 우리가 보는 은 가격에 기여했을 가능성이 높습니다.
APMEX : Why Do Investors Buy Physical Silver
왜 투자자들은 실물 은을 구매할까요은은 제한된 공급량을 가진 귀금속입니다. 의료에서 자동차, 에너지에 이르는 산업 전반에 걸친 다양한 용도와 제한된 공급량으로 인해 은은 항상 수요가 있을 것입니다. 또한 실물 은을 구매하고 보유할 때는 거래 상대방 리스크가 없습니다. 거래 상대방 리스크란 계약의 다른 당사자가 계약 내용을 이행하지 않을 위험을 말합니다. 은행이나 FTX와 같은 조직이 파산하면 투자자와 예금주들은 많은 손실을 보게 되는데, 때로는 전부를 잃기도 합니다. 실물 은을 보유한 사람들은 최악의 시나리오에 대한 헤지 역할도 하는 투자 자산을 가지고 있는 것입니다. 은은 여러 투자 전략에 유용할 수 있는 다목적 투자 수단입니다.
은 가격 역사
1990년대 대부분의 기간 동안 1트로이온스의 은은 약 5달러에 거래되었습니다. 2000년대 초, 1트로이온스 은의 가격은 상승하기 시작했습니다. 큰 폭의 상승과 하락을 동반한 변동성의 시기를 겪었습니다. 1990년 이후 은이 도달한 최저 가격은 1991년의 3.55달러였고, 최고 가격은 2011년의 48.70달러였습니다. 은은 1980년에 한 번 더 높은 가격을 기록했는데, 헌트 형제들이 은 시장을 장악하고 모든 가용 은을 사들이려 시도하면서 글로벌 금융 위기 직전에 1트로이온스당 49.45달러까지 치솟았습니다. 그들은 투기적 벤처에 자금을 대는 정도가 심해 마진콜에 대응하지 못하면서 은 가격뿐만 아니라 금과 다른 자산 및 상품에도 영향을 미치는 일련의 사태를 촉발시켰습니다. 그 여파로 유사한 사건의 재발을 막기 위해 여러 규제가 마련되었습니다. 이제 한 개인이나 기업이 은 시장 전체를 장악하고 독점을 만들어내는 일은 더 이상 없어야 합니다.
은 옹호자들은 1980년의 가격 급등을 은 가격이 도달할 수 있는 수준을 보여주는 신호로 지목하며, 특히 희소성 환경에서는 더욱 그렇다고 강조합니다. 그들은 1980년의 49.45달러가 인플레이션으로 인해 2023년에는 184.64달러에 해당한다고 지적합니다. 이는 은 현물 가격의 이론적 상한선을 제시합니다.
타이밍을 위해 사상 최고치 활용하기
시장 타이밍을 노리는 노련한 투자자들은 때로 사상 최고치를 활용해 매수 또는 매도 적기를 판단합니다. 현재 사상 최고치는 1980년의 49.45달러이지만, 이는 시장 조작과 시스템 실패 직전의 상황으로 인해 가격이 치솟은 결과였습니다. 그 다음으로 높은 가격을 보면 2011년에 48.70달러였습니다. 투자자들은 때로 이 정보를 두 가지 방식으로 활용합니다. 1980년이나 2011년의 최고치를 은이 도달할 수 있는 기준선으로 보는 절대적 금액으로 간주하거나, 인플레이션을 고려해 그 해의 최고치를 오늘날의 수치로 환산해 은의 최고치로 고려하는 것입니다. 1980년의 최고치는 2023년 기준 184.64달러에 해당하고, 2011년의 최고치는 66.61달러로 환산됩니다. 이 수치들을 해석하는 한 가지 방법은 시스템 실패 시 은이 도달할 수 있는 잠재력과 정상적인 수급 불균형에서 은이 도달할 수 있는 최고치에 대해 생각해 보는 것입니다.
은이 온스당 100달러, 300달러, 1,000달러에 도달할 수 있을까요?
우리는 이 주제를 "은 가격이 온스당 1000달러에 도달할 수 있을까요"라는 기사에서 광범위하게 다루고 있습니다. 은은 전문가, 인플루언서, 일부 업계 리더들이 은 가격이 급등할 것이라고 예측하기 시작하면서 온라인에서 반복적인 과대광고 사이클의 표적이 됩니다. 이러한 예측이 어느 정도 유통되고 있지만, 아직 실현되지는 않았습니다.
은에 투자할 매우 좋은 이유가 있습니다. 은은 시간의 시험을 견뎌낸 유형의 투자입니다. 거래 상대방 리스크가 없고, 1990년대 이후 가치가 거의 600% 증가했으며, 내재된 희소성과 실용성으로 인해 일부 투자자산처럼 가치가 결코 0으로 떨어지지 않을 것입니다. 우리는 고객과 독자 여러분이 은에 투자하기 전에 직접 조사를 하고, 현명하게 투자할 것을 권장합니다.
은 가격에 영향을 미치는 요인
은 가격은 거시경제적 요인, 시장 심리, 산업 특유의 역학 관계가 복합적으로 작용해 결정됩니다. 인플레이션율, 금리, 전반적인 경제 성장 등의 요인이 은 가격에 영향을 미치는 글로벌 경제 상황이 중요한 역할을 합니다. 지정학적 사건과 안전자산에 대한 투자자 수요의 영향을 받는 시장 심리는 급격한 가격 변동을 초래할 수 있습니다. 전자 및 친환경 기술 등 다양한 부문에서의 사용에 따른 산업용 은 수요 또한 가격에 영향을 미칩니다. 또한 은이 달러화로 가격이 책정되기 때문에 채굴 생산량, 주요 은 생산 지역의 지정학적 안정성, 미국 달러 가치의 변동 등이 은 가격의 전반적인 변동성과 추세에 기여합니다.
2023년 11월 28일 주간의 한 사례는 시장 상황에 따라 은 가격이 어떻게 움직일 수 있는지 보여줄 수 있습니다. 연준의 Christopher Waller가 2024년 금리 인하 가능성에 대해 비둘기파적 발언을 했을 때 시장은 강하게 반응했습니다. 2년물 국채 수익률은 8.9bp 하락했고 금과 은 가격은 모두 급등했습니다. 은 현물 가격은 이러한 시장 상황에 반응해 주 초 대비 4.21% 상승했습니다.
은 현물 가격은 어떻게 결정되나요?
은 현물 가격은 주로 COMEX(Commodity Exchange)와 같은 상품 선물 거래소를 통해 결정됩니다. 현물 가격은 은의 즉시 인도에 대한 현재 시장 가치를 나타냅니다. COMEX에서는 매수자와 매도자가 은 선물 계약을 사고파는 주문을 제출하는 연속적인 경매 과정이 이루어집니다. 최고 매수가와 최저 매도가의 교차점이 현재 현물 가격을 형성합니다. 이러한 가격 발견 메커니즘에는 공급과 수요 역학, 지정학적 사건, 경제 지표, 투자자 심리 등의 요인에 반응하는 시장 참여자들의 역동적인 상호작용이 수반됩니다. COMEX 현물 가격은 전 세계적으로 은 가치 평가의 기준이 되어 광업회사, 제조업체, 투자자 등 다양한 시장 참여자들에게 영향을 미칩니다.
COMEX(Commodity Exchange)가 은 선물 거래의 주요 플랫폼이자 가격 발견에 중요한 역할을 하지만, 은 현물 가격 결정에 기여하는 다른 상품 거래소와 시장도 있습니다. LBMA(London Bullion Market Association)는 글로벌 귀금속 시장의 중요한 참여자이며, 런던 실버 픽스(London Silver Fix)는 이제 LBMA 실버 프라이스(LBMA Silver Price)로 대체되어 은 가격의 기준이 되고 있습니다. 또한 도쿄상품거래소(TOCOM), 상하이선물거래소(SHFE) 등 전 세계 다양한 선물 및 상품 거래소가 은의 글로벌 가격 결정에 기여하고 있습니다. 이러한 거래소의 종합적인 영향력과 글로벌 금융 시장의 상호 연결성이 은 현물 가격의 포괄적인 결정에 기여합니다.
은 선물이 은 현물 가격에 미치는 영향
은 현물 가격은 즉시 인도 및 결제를 위한 은의 현재 시장 가치를 나타냅니다. 이는 실물 은 시장에서의 현재 공급과 수요 상황을 반영합니다. 반면, 은 선물은 미리 정해진 미래 일자와 가격으로 특정 수량의 은을 매입하거나 인도할 의무가 있는 금융 계약입니다. 선물 계약은 참여자들이 가격 변동성에 대해 헤지하거나 미래 가격 변동에 대해 투기할 수 있게 해줍니다. 은 현물 가격과 은 선물 가격의 차이는 시장 기대, 금리, 보관 비용, 수급 역학 등의 요인에 영향을 받기 때문에, 투자자와 트레이더는 은 관련 거래에 참여할 때 이러한 변수들을 신중하게 분석해야 합니다.
왜 은 현물과 은 선물 가격 사이에 차이가 있을까요?
콩탱고(Contango)와 백워데이션(Backwardation)은 상품 시장에서 선물 가격과 현물 가격의 관계를 말합니다. 은 선물의 맥락에서 콩탱고는 은 선물 가격이 현물 가격보다 높을 때 발생하며, 이는 시장이 미래 수요 증가 또는 미래 공급 감소를 예상하고 있음을 나타냅니다. 이러한 상황은 보관 비용과 금리로 인해 발생할 수 있습니다. 반면, 백워데이션은 선물 가격이 현물 가격보다 낮을 때 발생하며, 미래 수요 감소 또는 미래 공급 증가에 대한 기대를 시사합니다. 트레이더와 투자자들은 이러한 역학 관계를 면밀히 모니터링하는데, 이는 시장 심리와 수급 상황에 대한 통찰력을 제공해 은 시장에서의 거래 전략에 영향을 미칠 수 있기 때문입니다.
ScottDale 10 Factors that Influence Silver Prices
은 가격에 영향을 미치는 10가지 요인귀금속으로 분류되는 은은 금, 백금, 팔라듐을 포함하는 소수의 귀중한 상품군에 속합니다. 이 아름다운 백색 금속은 독특한 특성과 상대적인 희소성 때문에 항상 수요가 있어 왔습니다. 은에 대한 수요는 꾸준했지만, 가격은 자주 변동할 수 있습니다. 다음은 은 가격의 변화에 영향을 미치는 10가지 요인입니다.
은 가격을 좌우하는 것은 무엇일까요?
은 가격 추이를 이해하려면 여러 다른 요인들에 대한 신중한 연구가 필요합니다. 이러한 시장 역학 중 일부는 서로 상충되어 은 가격 연구를 더욱 복잡하게 만듭니다. 예를 들어, 생산 비용이 일정 수준에 도달하면 그 비용 이하의 모든 시장 가격은 채광량과 공급량 감소를 의미합니다. 반면에 은 가격이 높으면 보다 비용이 많이 드는 채광과 생산이 뒷받침되어 공급량이 늘어납니다.
아래에서는 은을 사고팔 때 의사결정을 내리기 위해 진지한 애널리스트와 은에 대해 잘 아는 투자자들이 평가하는 10가지 가격 요인을 간략히 요약했습니다. 물론 이러한 각 요인은 광범위한 연구와 분석을 낳으며, 요인들 간의 상호 관계도 마찬가지입니다. 그러나 이러한 시장 변동 요인을 인식하는 것은 시장이 상승하거나 하락하는 이유를 더 잘 이해하는 데 도움이 될 것입니다.
어느 한 요인이 특정 시점에 특별한 주목을 받을 수는 있지만, 단기적 가격 변동과 장기적 추세를 모두 이해하려면 그 요인들을 맥락 속에서 종합적으로 고려하는 것이 중요하다는 점을 기억하세요.
은 가격을 좌우하는 10가지 요인
수요와 공급
은이 그토록 가치 있는 이유 중 하나는 바로 수요와 공급의 방정식 때문입니다. 공급은 제한적이지만 수요는 꾸준합니다. 그러나 시장의 기본적인 경제 사실은 공급이나 수요의 인지된 또는 실제 증가나 감소가 가격을 움직이게 하며, 종종 그 변화 자체에 비례하지 않는다는 것입니다. 예를 들어, 파업으로 주요 생산업체의 채광이 중단되면 단기적으로 은 가격이 급등할 수 있습니다. 마찬가지로 태양광 패널과 같은 은의 새로운 용도가 발표되면 더 많은 매수세가 발생하고 가격 상승 압력이 생깁니다.
은 스크랩
한때 사진 산업은 빛에 민감한 특성 때문에 엄청난 양의 은을 소비했습니다. 비은(非銀) 사진이 이 분야를 지배하게 되면서 수요가 줄었습니다. 마찬가지로 재활용을 위해 은 함량이 매우 많은 사진 필름 재고가 쌓여 있었습니다.
이 요인이 작용하는 또 다른 방식은 가격 상승으로 인해 기존의 은 보석, 동전 및 기타 제품이 더 많이 팔리고 녹여져 상품으로서의 은의 시장 공급량에 추가된다는 것입니다.
Silver Institute의 연구에 따르면 은 상품 가격에서 쉽게 접근할 수 있는 은 재고와 스크랩의 상당 부분이 고갈되었다는 점에 주목할 가치가 있습니다.
기술
필름 기술의 변화에서 언급했듯이 은 가격은 기존 및 신기술에 의해 직간접적으로 움직입니다. 이러한 은의 새로운 용도 중 상당수는 이 금속에서만 발견되는 물리적 특성을 이용하기 때문에 사실상 대체가 불가능합니다.
반면에 새로운 기술이 실제로 더 일상적인 용도에서 은을 대체하는 데 도움이 되고 있다는 사실이 있습니다. 예를 들어 새로운 유형의 알루미늄 합금은 일부 저렴한 거울의 적절한 대체품입니다. 많은 가정에서 전통적인 은 제품 대신 스테인리스 스틸 식기를 일반적으로 사용하는 것도 마찬가지입니다.
그럼에도 불구하고 일반적으로 기술을 은 수요와 가격에 대한 순 강세 요인으로 만드는 것은 태양광 발전 시스템과 많은 친환경 용도에서의 새로운 수요입니다.
경제 동향(미시)
좋은 경제 시기에는 사람들이 은을 포함한 귀금속으로 만든 보석과 제품에 많은 돈을 씁니다. 마찬가지로 소득이 정체되거나 떨어지면 이러한 구매는 종종 가장 먼저 연기됩니다. 신흥 시장의 성장과 경제 건전성 수준은 이 수요 부문의 주요 지표로 주목받고 있습니다.
그러나 힘든 경제 시기에도 시계와 고급 보석을 포함한 사치품에 대한 수요가 있는 경우가 많습니다. 이 분야의 고급 수요 추세에 대한 보고서는 종종 전반적인 경제 동향의 지표 역할을 하며, 이는 은 가격에 영향을 미칩니다.
국가 및 글로벌 경제 동향(거시)
은은 금과 함께 안전 자산 투자로 간주됩니다. 즉, 은은 경제적 불확실성이 있을 때 지폐와 특정 다른 자산보다 가치와 구매력을 더 잘 유지하는 것으로 여겨집니다. 그러한 경제적 우려가 완전한 위기로 전환될 때 일반적으로 은과 기타 귀금속 가격에 상당한 상승 압력이 가해집니다.
이 문제의 또 다른 측면은 강하고 활기찬 경제가 투자자와 다른 구매자들의 은에 대한 수요를 감소시킬 수 있다는 것입니다. 그러한 활발한 경제는 산업 및 보석 용도로 은에 대한 수요를 더 많이 창출하겠지만, 배당금을 지급하거나 이자 수입을 창출하지는 않습니다.
인플레이션
대부분의 애널리스트, 경제학자, 투자자들은 장기간에 걸쳐 복리로 계산된 명목 인플레이션조차도 포트폴리오 가치에 미치는 인플레이션의 교활한 속성을 이해합니다. 반면에 은은 역사적으로 그러한 인플레이션에 대한 훌륭한 헤지 수단으로 여겨집니다. 인플레이션은 지폐의 가치를 잠식할 것이며, 은은 그러한 구매력 손실에 대한 보호를 제공할 수 있습니다.
달러 강세
세계 최고 통화인 미국 달러는 일반적으로 은 가격과 역의 관계에 있습니다. 은 시장 참여자들은 강한 달러가 역사적으로 은 가격에 압력을 가했던 것을 봐 왔습니다. 동시에 많은 영리한 투자자들은 달러가 강세일 때 매수 시 할인 가격을 찾아 보유량을 평균 하락시킬 시기를 노립니다.
금 가격
금은 비율의 실질적 의미에 대해서는 격렬한 논쟁의 대상이 되지만, 금 가격과 은 가격 사이에는 역사적인 관계가 있습니다. 일반적인 용어로 금 가격이 오르거나 내리면 은 가격도 따라갑니다. 일부 전문가들은 GSR에 기초하여 현재 금 가격에 비해 은이 비싸거나 싸질 때 사거나 파는 식으로 거래합니다.
금리
앞서 간략히 언급했듯이 금리 수준은 전반적인 시장 상황을 나타내는 지표입니다. 은에 대한 투자는 현재 수익을 얻기 위해 이루어지는 것이 아니기 때문에 일부 투자자들은 은 보유에 따른 장기적인 가치 상승 대신 이자 지급을 선택할 것입니다. 따라서 은의 시장 가격은 일반적으로 달러 강세와 유사하게 금리 수준과 역의 관계를 갖습니다.
정부 정책
교환 수단으로 오랜 역사를 가진 탓에 은 시장은 계속해서 정부의 행동과 정책에 영향을 받고 있습니다. 예를 들어 금이 준비금으로 가장 큰 관심을 끌고 있지만, 전 세계 중앙은행들은 은 지금을 사고팝니다. 미국 조폐국과 같은 국립 조폐국은 불리언과 수집용 주화를 생산하면서 세계 은 공급량의 상당 부분을 소비합니다.
은에 투자하기
이러한 요인들과 함께 투기와 투자의 차이, 그리고 단기 투자와 장기 투자의 차이를 이해하는 것이 중요합니다. 시장의 본질 자체가 위에서 언급한 것과 같은 단기 요인에 신속하게 반응한다는 것입니다. 투기꾼과 보석 제조업체와 같은 최종 사용자는 이러한 빠른 변화를 주시하는 것이 중요합니다.
그러나 대부분의 장기 투자자들은 이러한 요인들이 나타내는 추세를 평가하는 데 더 관심이 있습니다. 은 투자에 대한 그러한 장기적 관점의 핵심은 은이 제공하는 보호를 누리고, 가능할 때 할인 매수 기회를 이용하며, 앞으로 몇 년 동안 은 보유 자산의 가치가 상당히 증가할 것이라고 확신하는 것입니다.
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